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【CSF 案例】| 第三届CSF年度奖参选项目分享---“国君-聚信租赁2016年二期资产支持专项计划”项目简介

 

以聚信国际租赁股份有限公司为发起机构,国泰君安证券股份有限公司作为主承销商的“国君-聚信租赁2016年二期资产支持专项计划”于2016年发行成功。

 

产品介绍

 

国君-聚信租赁2016年二期资产支持专项计划成立于2016年6月16日。本次专项计划资产支持证券的本金总规模为11.10亿元,其中优先A-1级本金规模为4.20亿元,优先A-2级本金规模为5.30亿元,优先B级本金规模为0.80亿元,信用评级分别为AAA、AAA和AA;次级规模为0.80亿元,次级部分由聚信租赁子公司全额持有。

 

聚信简介

 

原始权益人聚信租赁是独立系外商投资融资租赁公司,是一家拟上市公司,在教育、医疗行业市场排名较前;历时违约率为零,证券化经验较为丰富,至今已发行了9期交易所挂牌的证券化产品。

 

资产池状况:

 

初始基础资产涉及租赁合同共计99份,平均单笔未偿租赁本金1,110.63万元,入池资产分布于吉林、贵州、辽宁、内蒙古、山东等20个省市、自治区;入池资产分布在3个行业,分别为医疗、教育和公共事业,抗经济周期能力较强,违约风险较低。

 

增信措施:

 

优先级/次级结构:

 

本期证券次级部分为0.80亿元,由聚信租赁子公司全额持有,为优先级证券提供7.21%信用支持;

 

本专项计划入池资产,加权平均利率为6.79%,显著高于优先级资产支持证券加权平均预期收益率;

 

本计划入池资产涉及保证金总额为1.80亿元,占资产池未偿本金余额16.35%;

聚信租赁为本期证券提供最高6200万元流动性支持。

 

结构合理:

 

优先A-1级、优先A-2级和优先B级资产支持证券久期分别为0.45年、1.50年和2.52年,能够满足不同类型投资者需求;

 

本专项计划入池资产均为分期摊还,相比较到期一次偿还的资产,分期摊还资产违约风险较低,并且可以较好的匹配优先级证券的还本付息频率;

 

本期亮点:

 

国君-聚信租赁2016年二期资产支持专项计划获得2016年度资产证券化介甫奖—“融资租赁-最佳风控产品”奖项,具有较高的市场和行业认可度。


CSF将陆续分享第三届中国资产证券化论坛年度奖申报项目介绍,敬请关注。


温馨提示

 

2017中国资产证券化论坛年会将于2017年4月24日-26日在北京国家会议中心召开。中国资产证券化论坛年会是国内证券化行业层次最高、规模最大、国际影响力最强的年度盛会。我们诚挚地邀请您在百忙之中拨冗莅临本届年会。

 

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第三届中国资产证券化论坛年度奖申报评选工作已正式启动。详情请见:http://www.securitization.com.cn/node/733

 

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