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【CSF案例】|第三届CSF年度奖参选项目分享---“广发恒进-中国电子应收账款2016年1期资产支持专项计划”项目简介

中国电子成立于1989年,是中央管理的国有重要骨干企业,主体评级AAA,评级展望为“稳定”,连续6年上榜财富世界500强。中国电子以提供电子信息技术产品与服务为主营业务,核心业务关系国家信息安全和国民经济发展命脉,公司旗下拥有28家二级企业和15家控股上市公司,员工总数逾13万人,2015年营业收入近2000亿元,是中国规模最大的综合性国有IT企业集团,是信息安全和信息服务的国家队。

以中国电子信息产业集团有限公司作为发起机构,以广发证券资产管理(广东)有限公司作为主承销商的“广发恒进-中国电子应收账款2016年1期资产支持专项计划”于2016年发行成功。

 

 

产品亮点

AAA及央企盘活存量的重要尝试

本期中国电子应收账款证券化的成功发行,标志着资产证券化作为央企盘活存量资产、优化财务经营指标的手段开始进入常态化发展,是中央企业以集团总部作为原始权益人且实现应收账款完全出表的有益尝试

本项目在应收款证券化领域的创新和布局,为众多中央企业开展应收账款证券化、实现市场化资源配置提供了有益借鉴。

入池资产质量优良

本项目基础资产较为分散(上千笔),涵盖了电子、交通、建筑材料、军工等行业,行业基本面稳定且债务人整体经营情况良好,央企、国企占比高,地区和行业分散。

本项目超过80%分层比例为AAA评级,多倍超额认购以及更低的发行成本体现出投资者对原始权益人及基础资产的认可。

发行成本创造新低

本次ABS延续了应收账款类ABS在信用增级、结构分层、合格投资等多方面的重大创新。

本项目发行成本同时期最低,低于中国电子首单ABS,为发起人降低融资成本,盘活存量资产助力。


CSF将陆续分享第三届中国资产证券化论坛年度奖申报项目介绍,敬请关注。


温馨提示

 

2017中国资产证券化论坛年会将于2017年4月24日-26日在北京国家会议中心召开。中国资产证券化论坛年会是国内证券化行业层次最高、规模最大、国际影响力最强的年度盛会。我们诚挚地邀请您在百忙之中拨冗莅临本届年会。

 

论坛个人会员申请和参会注册系统均已开放。

个人会员申请和登录链接:

http://www.chinasecuritization.org/cn/3/individual-membership.html

个人参会注册链接:

http://www.securitization.com.cn/node/177

 

第三届中国资产证券化论坛年度奖申报评选工作已正式启动。详情请见:http://www.securitization.com.cn/node/733

 

 

 

 

 

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