长安新生（深圳）金融投资有限公司（简称“长安新生”）于2015年03月03日注册成立，由长安国际信托股份有限公司（以下简称“长安信托”）和北京金鼓投资中心（有限合伙）（以下简称“北京金鼓”）共同出资发起。长安新生具有丰富的汽车消费市场开拓、个人信用风险控制能力，对外提供汽车贷款领域的专业信息技术服务支持等。

 

2016年，以长安新生（深圳）金融投资有限公司作为原始权益人/资产服务机构，以中信证券股份有限公司作为计划管理人/销售机构的“长安新生车贷一期资产支持专项计划”成功发行。

 

本次专项计划资产支持证券分为优先A级、优先B级和次级资产支持证券，次级资产支持证券的本金和收益在受偿顺序方面均劣后于优先A级和优先B级资产支持证券，优先B级资产支持证券的本金和收益在受偿顺序方面劣后于优先A级资产支持证券，长安信托认购全部B级资产支持证券，长安新生认购全部次级资产支持

项目亮点

 

多方共赢

 

计划管理人与原始权益人利用各自在资金端和资产端的优势深度合作，由中信证券协调安排资产证券化发行前过桥资金，原始权益人受让并整合存量信托计划资产，统一签署相关协议，调整信托结构，使其信托受益权成为市场化投资人更为认可的基础资产，并成功发行资产支持证券，实现多方共赢。

 

资金用途

 

本项目基础资产项下汽车消费贷款资金发放全部采用向经销商受托支付的方式，所有一手车经销商受托支付至经销商对公帐户，二手车经销商受托支付至经销商对公账户或经销商法人账户，实现了对资金用途的严格控制，使得风险进一步降低。

 

资产分散

 

截至基准日，入池的5个单一资金信托项下的汽车消费贷款共4,749笔，涉及4,741个借款人，分散度高。

 

车辆抵押
 

除极少数满足信用贷款条件的借款人无需办理抵押外，绝大部分借款人均需根据签署的《个人汽车消费借款及抵押合同》将购买的汽车抵押到信托名下。因此，即使借款人出现违约，仍可以通过处置抵押资产实现回收。

 

贷款征信
 

长安新生协助长安信托开展汽车消费贷款业务，可由长安信托接入人民银行个人征信系统，查询借款人征信报告；同时有权将借款登入人民银行个人征信记录，借款人违约成本较高。

 

现金流隔离

 

本项目涉及的汽车消费贷款均由以长安信托为受托人的信托计划向借款人放款，一方面利用信托破产隔离机制可以保护信托财产不受长安新生以及长安信托破产影响；另一方面全部资金在信托账户内流转，在长安新生层面避免了混同风险。

 

付息频率

 

本次专项计划为过手型证券，每月兑付兑息，有效减少资金沉淀，提高资金使用效率。

 

管理能力

 

长安新生组建了专业的技术团队，长安新生的IT团队主要成员均来自国有大型商业银行软件开发部门，有着丰富的核心系统、信贷管理、风险管理等系统研发经验；长安新生核心成员均为国内车贷领域的资深专家，团队负责人已经有超过十年的汽车金融经验。公司核心成员主要来源于国内知名全国性股份制商业银行汽车消费金融事业部；风控制度完善。

CSF将陆续分享第三届中国资产证券化论坛年度奖申报项目介绍，敬请关注。

 

温馨提示

 

2017中国资产证券化论坛年会将于2017年4月24日-26日在北京国家会议中心召开。中国资产证券化论坛年会是国内证券化行业层次最高、规模最大、国际影响力最强的年度盛会。我们诚挚地邀请您在百忙之中拨冗莅临本届年会。

 

论坛个人会员申请和参会注册系统均已开放。

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