2016中国商业地产资产证券化合作发展峰会

2016 China Commercial Real Estates Securitization Development Summit

会议背景

在一线城市土地价格高企，三、四线城市住宅市场饱和的情况下，越来越多的房企开始选择发力商业地产。而对于从事商业地产开发的企业来说，资产证券化融资无疑是增加企业核心资本从而增强可持续发展能力的有效方法。房地产开发商的融资未来将更多转向国内，包括资产支持证券（ABS）、商业房地产抵押担保证券(CMBS）等内的资产证券化产品规模将继续扩大，而房地产信托凭证（REITs）在相关政策明朗后，亦将迎来爆发期。

在此大背景下，中国资产证券化论坛将在6月23、24在上海举办"中国商业地产资产证券化合作发展峰会2016"。

拟邀嘉宾

刘柏荣
中国资产证券化论坛执委会主席
贺锐骁
上海证券交易所
债券业务部高级经理
卞超
深圳证券交易所
固定收益部经理
郝恒
华兴资本
投资顾问业务董事总经理
俞强
中信证券资产证券化业务部联席负责人
总监
陶坚
德勤中国区证券化业务主管合伙人
王刚
睿信投资副董事长
中国REITs联盟秘书长
甘启善
第一太平戴维斯
估价部董事
陈家辉
戴德梁行中国区总经理
大中华区估价及顾问服务部高级董事
郭杰群
清华大学国家金融研究院，研究员
中国资产证券化论坛，执行秘书长
李耀光
摩根士丹利华鑫证券
固定收益部结构融资总监
李硕一
招商证券固定收益部董事总经理
陈思杰
毕马威
金融服务合伙人
周以升
高和资本执行合伙人
黄长清
恒泰证券执行总经理
贾舟棋
中金公司固定收益部
执行总经理

赞助商简介

黄金赞助商

第一太平戴维斯

第一太平戴维斯是一家伦敦证交所FTSE 250上市公司，是全球领先的房地产服务商。公司于 1855 年创立，具有悠久的历史传统，并始终保持着飞速的发展势头已成为市场引领者，目前已在英国、欧洲大陆、美洲和亚太地区设立了700家办事处及联营机构。提供全面专业的顾问服务、物业管理及交易咨询服务。

自20世纪80年代进入中国，第一太平戴维斯即建立了其不可动摇的市场领导者地位，为客户提供创新的地产方案，满足客户的需求。第一太平戴维斯在北京、上海、广州、深圳、成都、天津、杭州、大连、沈阳、重庆、厦门、珠海、青岛、南京和西安都设有分公司及办事处，其庞大的业务网络为客户提供一站式综合性的地产服务满足客户需求。

在中国7000多名员工的支持下，第一太平戴维斯凭借其丰富的国际经验及敏锐的市场洞悉力，为开发商，业主，租户，和投资商提供了综合性的、高品质的专业顾问服务，包括商业地产、住宅地产、零售地产及酒店式服务公寓领域的开发顾问服务，设施设备管理，空间规划，物业管理，租赁，估值和销售。

第一太平戴维斯评估及专业顾问服务

远见，成就价值

第一太平戴维斯评估及专业顾问团队拥有大中华地区最强大的评估专业阵容。我们提供高效精准的评估服务，助力客户做出明智决策。

房地产评估一级资质及全国范围土地评估资质

戴德梁行

戴德梁行是全球领先的房地产服务商，为客户提供全方位的服务，以满足人们办公、购物及居住方面的需求。我们遍布全球60多个国家的43,000名员工为世界各地的租户及投资者提供服务。我们在大中华区设有20家分公司，通过兼具本土洞察与全球视野的房地产方案为客户创造更大的价值。戴德梁行是全球最大的房地产服务运营商之一，年营业收入达50亿美元，核心业务包括租赁代理、资产服务、资本市场、设施服务、全球企业服务、投资管理、项目管理、租户代表，以及估价及顾问服务。

高和资本

高和资本于2009年10月正式成立，是中国首支人民币商业地产私募股权基金，专注于投资一线城市核心区域的商业不动产，在北京、上海核心区域收购资产规模逾100亿。高和资本在2012年——2015年连续四年被第一财经《中国房地产金融》杂志评为“中国房地产人民币基金TOP10 ”，是中国商业地产基金的领跑者。

会议日程

第一天，6月23日（星期四）

8:20-9:00: 登记签到
9:00-9:05: 周以升，中国资产证券化论坛，房地产专业委员会联席主席致辞
9:05-9:50: 主题演讲：不动产资产证券化国内发展现状和趋势; 演讲嘉宾：周以升，中国资产证券化论坛，房地产专业委员会联席主席；高和资本，执行合伙人
9:50-10:35: 主题演讲：商业地产资产证券化交易模式介绍; 演讲嘉宾：俞强，中信证券，资产证券化业务线联席主管、总监
10:35-10:50: 茶歇，展台参观，互动交流
10:50-11:45: 小组讨论：国内地产证券化业务案列的创新分享; 主持人：刘柏荣，中国资产证券化论坛，执委会主席；中伦律师事务所，合伙人; 讨论嘉宾：; 贺锐骁，上海证券交易所，债券业务部高级经理; 陶坚，德勤，证券化业务主管合伙人; 黄长清，天风兰馨投资管理有限公司，总经理; 顾悦如，戴德梁行，估价及顾问服务部董事，华东区主管; 俞强，中信证券，资产证券化业务线联席主管、总监
11:45-12:30: 主题演讲：物业租金收益权产品的操作流程案列分享; 演讲嘉宾：黄长清，天风兰馨投资管理有限公司，总经理
12:30-14:00: 午餐，展台参观，互动交流
14:00- 14:45: 主题演讲：不动产证券化会计税务处理问题; 演讲嘉宾：陈思杰，毕马威，金融服务合伙人
14:45-15:30: 主题演讲：商业地产资产证券化法律风险管理; 演讲嘉宾：许苇，中伦律师事务所，合伙人
15:30-15:45: 茶歇，展台参观，互动交流
15:45-16:30: 主题演讲：《房地产投资信托基金物业评估指引（试行）》解读之“信托物业市场调研”和“信托物业评估报告”; 演讲嘉宾：陈家辉，戴德梁行，估价及顾问服务部高级董事，大中华区；中国区总经理
16:30-17:15: 主题演讲：商业地产资产证券化的评级问题; 演讲嘉宾：邓大为，中诚信证券评估，机构融资部总经理
17:15-18:00: 小组讨论：开发商的产融结合与结构升级战略; 主持人：甘启善，第一太平戴维斯，估价部董事; 讨论嘉宾：; 贾舟祺，中金公司固定收益部，执行总经理; 张昊，招商证券固定收益部，总经理助理; 郝恒，华兴资本，投资顾问业务董事总经理; 黄丽芬，碧桂园控股，财务资金中心，资金部资金总监; 陈霓，阳光城集团，财务管理中心副总经理
18:00: 第一天峰会结束

第二天，6月24日（星期五）

8:20-9:00: 登记签到
9:00-9:45: 主题演讲：开展证券化业务对房地产企业的意义; 演讲嘉宾：甘启善，第一太平戴维斯，估价部董事
9:45-10:30: 主题演讲：国内外商业房地产抵押担保证券(CMBS)发展现状及案列分享; 演讲嘉宾：郭杰群，清华大学国家金融研究院，研究员、中国资产证券化论坛，执行秘书长
10:30-10:45: 茶歇，展台参观，互动交流
10:45-11:30: 主题演讲：海外REITs经验及对我国REITs产品设计的借鉴; 演讲嘉宾：李耀光，摩根士丹利华鑫证券，固定收益部总监
11:30-12:30: 小组讨论：国内外REITs市场的比较; 主持人：王刚，中国REITs联盟，秘书长; 讨论嘉宾：; 卞超，深圳证券交易所，固定收益部经理; 刘云志，香港交易所，华东地区代表; 周代希，东方证券资产管理公司，副总裁; 马倩，中航信托，高级信托经理
12:30-14:00: 午餐，展台参观，互动交流
14:00-14:45: 主题演讲：商业地产资产证券化实例分享（物业费、酒店营业收入、写字楼租金等）; 演讲嘉宾：殷浩，博时资本，结构融资部总经理
14:45-15:30: 小组讨论：现行市场上参与者和潜在需求分析; 主持人：施年，德晟资本，副总裁; 讨论嘉宾：; 李耀光，摩根士丹利华鑫证券，固定收益部总监; 赖嘉凌，平安信托，资金交易部总监; 邢曚，华泰资管，执行董事; 殷浩，博时资本，结构融资部总经理
15:30: 峰会闭幕