以聚信国际租赁股份有限公司为发起机构，华泰联合证券有限责任公司作为主承销商的“华泰财通聚信租赁2016年五期资产支持专项计划”于2016年发行成功。

 

产品介绍：

 

华泰财通聚信租赁2016年五期资产支持专项计划成立于2016年12月20日，本金总规模为12.45亿元，其中优先A-1级本金规模为3.50亿元，优先A-2级本金规模为4.20亿元，优先A-3级本金规模为2.93亿元，优先B级本金规模为0.70亿元，信用评级分别为AAA、AAA、AAA和AA；次级规模为1.12亿元，次级部分由聚信租赁子公司全额持有。

 

聚信简介：

 

原始权益人聚信租赁是独立系外商投资融资租赁公司，是一家拟上市公司，在教育、医疗行业市场排名较前；历时违约率为零，证券化经验较为丰富，至今已发行了9期交易所挂牌的证券化产品。

 

资产池状况：

 

初始基础资产涉及租赁合同共计55份，入池资产涉及47户承租人，分布于15个省、自治区、直辖市，分散度较高；入池资产分布在3个行业，分别为医疗、教育和公共事业，抗经济周期能力较强，违约风险较低。

 

增信措施：

 

优先级/次级结构：本期证券优先A级证券能够获得优先B级和次级证券14.62%的信用支持，优先B级证券能够获得次级证券9.00%的信用支持；

 

入池资产加权平均利率显著高于优先级资产支持证券加权平均预期收益率；

 

本计划入池资产涉及保证金总额为1.32亿元，占资产池未偿本金余额10.86%；

聚信租赁为本期证券提供最高5,000万元的流动性支持。

 

结构合理：

 

优先A-1级、优先A-2级、优先A-3级和优先B级资产支持证券久期分别为0.60年、1.53年、2.46年和3.04年，能够满足不同类型投资者需求；

 

本专项计划入池资产均为分期摊还，相比较到期一次偿还的资产，分期摊还资产违约风险较低，并且可以较好的匹配优先级证券的还本付息频率。

 

本期亮点：

 

华泰财通聚信租赁2016年五期资产支持专项计划2016年12月15日簿记，北京时间12月15日凌晨3:00美联储宣布加息；12月15日上午，5年期、10年期国债期货跌停（历史仅出现过12月15日的这一次），在这种极端波动的状况下，华泰五期能够以相对较低的利率发行成功，足以证明市场对于聚信租赁和其ABS产品的认可。

 

CSF将陆续分享第三届中国资产证券化论坛年度奖申报项目介绍，敬请关注。

温馨提示

 

2017中国资产证券化论坛年会将于2017年4月24日-26日在北京国家会议中心召开。中国资产证券化论坛年会是国内证券化行业层次最高、规模最大、国际影响力最强的年度盛会。我们诚挚地邀请您在百忙之中拨冗莅临本届年会。

 

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第三届中国资产证券化论坛年度奖申报评选工作已正式启动。详情请见：http://www.securitization.com.cn/node/733